基金圈双11:“抄底神器”ETF火了 一个月狂卖500亿

  • 2018-12-03 10:53:28 新浪财经-自媒体综合 【打印正文 复制链接 字号 颜色 绿
  •   来源:小波司基

      过去的一个月里,几只ETF基金的新增认购规模不断飙涨,尤其是中证500、创业板50等ETF基金。小小的算了算,净申购规模已经接近500亿,包括保险、证金、汇金、社保等机构。机构资金跑步入场,要跟进不……

      ETF基金份额暴增

      双十一的快递大家都收妥了没?

      看着一堆堆自己买的,加上还没到的,笔者真是恨不得“剁”了自己的小手。唉,又花了不少钱。那么,咋么把它赚回来呢?

      最近,不少ETF基金新增份额不断创出新高,交易量也不断破纪录。数据显示,下半年以来,共有120只ETF的基金规模迅速上升,其中5只ETF产品的规模较上半年末增长超过100%。

      ETF规模迅速激增,是谁在疯狂进场呢?

      在资金大批买入ETF的浪潮中,南方中证500ETF表现较为抢眼,资金净流入达270亿元,居全市场ETF之首!截至11月16日晚间,最新规模已超过399亿元,再创历史新高。

      下图是中证500ETF份额增长图,大家可以感受感受。

      根据基金中报显示,南方中证500ETF的前十大持有人,除联接基金外均为机构投资者,持仓规模也都十分巨大。尤其是中央汇金投资公司持有份额39.46%,位居第一持有人!

      惊不惊喜?意不意外?

      再看华安创业板50ETF(159949)。

      从该基金2017年年报来看,其前十大持有人,几乎都是自然人,第一名持有600万份,就持有了该基金的2%。

      半年后,也就是到2018年半年报,前十大持有人清一色变成了机构,前十大持有人门槛也提高到了7000万份。

      可以看出,大量的机构资金,如证金、汇金、社保、险资等,在三季度采用了ETF方式跑步入市,资金规模巨大。

      ETF基金

      什么是ETF基金呢?又为什么深得机构所爱?

      ETF,也被称为交易所交易基金,是一种在交易所交易的、份额可变的开放式基金。ETF作为被动型基金,一般是追踪相关指数,如上证50ETF就是跟踪上证50指数的,以此类推。

      普通人买卖ETF,主要是在二级市场内,就和平时买卖股票一样的。

      至于ETF申购,赎回等,是涉及一篮子股票和持有份额的互换,这个吗,是大型机构投资者的活计,我们这里就不详说了。

      简单地说,就是可以把ETF基金当成指数基金。

      买卖ETF基金的手续费也很低,只需要向开户券商交一笔佣金就好,就像交易股票一样。不过投资ETF基金,我们要特别关注下跟踪误差和流动性。

      跟踪误差是衡量ETF基金是否具有长期投资价值的重要指标,可不能明着是指数基金,但指数跟着跟着给跟飞了,那可就打脸了。

      还有就是注意流动性,流动性最直观的体现就是二级市场的日成交金额。如果成交额过小,说明这只ETF的买卖者较少。买了这种ETF很可能面临,你想卖出去却没人来接的尴尬情况。也可以直接看基金的规模,规模大的话,流动性一般差不到哪。

      机构资金大量买入ETF,什么原因呢?简单说三点好了。

      第一,ETF基金是指数基金,可以通过相关指数的运行情况来对比,更好把握估值;

      第二,ETF可以像股票一样实时报价,实时交易,方便随时切换资金;

      第三,估值较低。最近机构大量买入中证500ETF,就是因为其估值与牛市启动前几乎在同一水平,性价比很高。

      跟不跟?

      机构资金大幅加持,如此给力,我们要不要跟呢?中证500ETF,创业板50ETF等获得汇金等机构投资者这么看好,主要基于以下几点:

      首先的话,现在的估值确实比较低。

      说到底,还是看重中证500的低估值和高弹性,截至11月12日,中证500的市盈率仅19倍。图中可以看出,和几年前估值水平几乎一致。

      就数据来看,中证500指数的市盈率曾经两次跌至20倍附近,都迎来了反弹:一次是2008年,5个月内,涨幅30%;一次是2012年1月,触底反弹10%。

      再拿创业板50指数来说,从2014年以来,创业板市盈率普遍在40倍以上。

      而随着创业板市场不断走低,今年指数市盈率最低已经跌破30倍,创出27倍的历史低点,这在中小市值的指数中可是相当罕见的,所以呀,吸引机构资金涌入抄底就不足为奇了。

      虽然未来不是过去的简单重复,但投资价值还是比较显著的。

      其次是成长加新经济。

      中证500指数目前总市值是6.96万亿,个股平均市值139.2亿,成分股主要是两市主板剔除沪深300指数成分股后总市值靠前的500只细分行业成长蓝筹。相对的,比大盘股的成长空间更大,比小盘股流动性更好、更为稳健。

      而且中证500指数成分股的行业分布齐全,主要覆盖医药生物、化工、计算机和电子等成长新经济行业,市值偏中小盘,成长属性更为突出。

      而投资中证500指数,最便利、最可靠的方法,就是投资中证500指数ETF基金。

      相比于主动选股,买入ETF的成本更小,也更容易跟上市场走势。由于涨跌幅基本照搬标的指数,也有助于降低个股风险,机构大笔资金用ETF作为抄底工具,原因便在于这几点。

      至于ETF基金的投资透明、费用低廉等,算是锦上添花了。

      最后呢,还有一些要注意的要点。

      这次疯狂加购ETF指数基金的,主要是一些相对长线的资金,如保险、社保、大型金融机构等,这些资金都是长线资金,不像小资金船小好调头,大资金运作要极度以稳为主,所以才大规模跟进指数基金。

      同时,长线资金买入也不意味着市场就立刻见底,只能说当前是ETF基金长期配置的较好时机,大家可不要因为这个信号就大举进场。如果想短期内赚一笔的话,靠ETF可能不容易,但要是准备长期持有的话,或者长期定投的话,则可以考虑考虑。

      最后笔者想叮嘱大家几句,一定要用闲钱投资,部分资金投资,做好投资的总体财务规划。比如亏了怎么办,多想想这些,可不能脑子一热就满仓杀进去,那可就是了。

      笔者的话,是每月买个两三千块,定投。要确保投资不能影响到正常生活,更不能投机,尤其不能用急钱去投资哦。涨跌难以预料,长期坚持,耐心,一定会收到应有的礼物。

      (原标题:基金圈双11!这个“抄底神器”火了 一个月狂卖500亿!)

      (来源:新浪财经-自媒体综合)

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